POP系統免費將用戶系統UPGRADE,不祗是為了填寫FRR,更協助提高監管效率

以下為POP系統新增了的"(5D) Topmost Stock Concentration Report" 之功能範例.

注意:CDF 1.0 即不是過份集中的股票,因此報表祗印至第一只CDF1.0的股票即停止印刷,目的不用浪費紙張;而且此報表應每天印出供公司管理人員參考,因為法律上上每間公司都要每天做到將資本要求控制好,股票過份集中而市值過份偏低就有可能影響公司的資本要求,採取的行動就是要求客戶以其它股票作抵押,或者減少持有該類股票。

例如:以下報表可以看到此公司持有的股票大部份是#499及其相關股票#1117,兩只的市值已有100,423,650,但此類股票的可接受集中程度祇是全部股票價值的10%,即是19,050,895.79,因為此類股票可能由多個客戶持有,每人數量不同,為了公平,於是將總股值與全部持倉額比較,計出CDF=(19,050,895.79/100,423,650.00) = 0.190,此數就是用來將每個持有人的股票作相應折扣,此折扣是HAIR CUT(0.70.6)後再折扣的,所以此報表有EFFECTIVE LIQUID RATIO一欄,數字是0.133,此數是供管理人參考,用以比較最後一欄,此例是0.3,很明顯這公司是倒貼客人,如果公司將MGN RATIO降低于0.133,就可以平衡,當然客人因此而要CALL MARGIN,那就是保障公司的最佳方法。

再看#648股票,EFFECTIVE LIQUID RATIO0.7MGN RATIO卻是0.3,很明顯這是有保障的股票,即是不會影響FRR,要求的股票。

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